[摘要] 正在完善中的中国住房金融制度需要借鉴他山之石。对德国、新加坡、日本、英国、美国和中国香港的住房金融制度进行的比较研究发现，各地住房金融制度虽然呈现出显著的差异，但殊途同归，都能够较好地满足当地居民的住房需求，有效推动当地经济社会发展。
十八届三中全会提出研究建立城市基础设施、住宅政策性金融机构。2014年4月，国务院总理李克强主持召开国务院常务会议提出，由国家开发银行成立专门机构，实行单独核算，采取市场化方式发行住宅金融专项债券，向邮储等金融机构和其他投资者筹资，重点用于支持棚改及城市基础设施等相关工程建设。当前，国家开发银行正在加快组建住宅金融事业部。
正在完善中的中国住房金融制度需要借鉴他山之石。对德国、新加坡、日本、英国、美国和中国香港的住房金融制度进行的比较研究发现，各地住房金融制度虽然呈现出显著的差异，但殊途同归，都能够较好地满足当地居民的住房需求，有效推动当地经济社会发展。
德国住房储蓄银行制度
德国的住房储蓄银行制度以自愿互助性储蓄为主，政府奖励为辅。一方面，由储蓄者与专门银行签订住房储蓄合同，先进行一段时间和一定数额的存款（一般57年，存款达到房价的50%），在满足贷款条件后获得贷款用于住宅的购买与建造。另外政府对于积极参加储蓄的居民提供总额相对于购房金额的10%作为奖励，并实行多种减免退税政策。
德国住房储蓄银行制度的主要特点有——一是制度安排的专营性保证了资金运用的谨慎性。德国住房储蓄银行是根据特定法律设立的，除住房储蓄外不能从事其他金融业务。同时住房储蓄银行虽然属于政策性金融机构，但是采用了企业化经营管理模式，具有财产与风险的硬性约束，有利于相关责任方规范信贷行为，降低经营成本，避免盲目决策，提高经营效率。二是贷款机制合理，储蓄者权利义务分明。这种机制逆向作用于储蓄者，使之根据自己的实际能力来选择存贷金额，既保证了住房资金的长期充足，也在一定程度上规避了信用风险。而一整套贷款筛选机制，保证了贷款分配的公开、公正、公平。三是运行体系的封闭性与独立性。将住房储蓄与其他资本市场隔离的安排保证了住房储蓄市场长期稳定，避免随着经济的起伏产生大范围的波动。
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